*wohooo* what a ride! Dieser Ausruf passt sowohl auf die aktuelle Zeit als auch auf die Zusammenarbeit mit Venture Capital Gesellschaften (kurz VCs). Unter Gründer*innen kursieren ja die wildesten Gerüchte über VCs. Ich möchte diesen gerne mit einer kleinen Serie von Fakten entgegenwirken. Ich bin selbst zwar kein VC, aber ich behaupte von mir, dass ich mich in der Tech Startup Branche sehr gut auskenne.
Die Eigenschaften eines VC
Startups kennen verschiedenste Formen von Investoren: Von Friends & Family (und manchmal auch einfach Fools), über Angel Investoren, Family Offices, Corporates bis zu Venture Capital. Ich möchte bewusst keine Vergleiche ziehen, da die Abgrenzung zwischen den einzelnen Investoren nicht immer Trennschaft sind. Es gibt Family Offices die eine aggressive Exit orientierte Investitionsstrategie fahren und wiederum privat dominierte VCs die mehr basierend auf Werten investieren.
Wenn ich den typischen VC, basierend auf meinen Erfahrungen in der Schweiz, charakterisieren müsste, dann würde ich folgende Eigenschaften hervorheben:
- Investition in Early Stage Startups begonnen bei Seed Stage und Follow-on bis zu mehreren Finanzierungsrunden (Series)
- Klarer Fokus in Branchen und Märkten
- Verwaltung eines Investment Fonds von 50+ Millionen
- Ticket Size vom initialen Investment CHF 500’000 aufwärts
- Klare Präferenz eines Exit Szenarios des Startups (Verkauf, IPO)
- Fokus auf skalierende Geschäftsmodelle mit Multiplikationspotential des eingesetzten Kapitals
- Top strukturierter Deal Flow inklusive professioneller Bewertung anhand klarer Kriterien
- Hohes Mitsprachebedürfnis sowohl unterstützend als auch fordernd
Wie bereits erwähnt, existieren verschiedenste Ausprägungen von VCs. Ich fokussiere mich in meiner Serie aber bewusst auf das klassische Bild eines Venture Capital Investors und nicht auf eine Mischform. Verzeiht also, wenn meine Beschreibung nicht auf alle innovativen Modelle eingehen kann, zugunsten einer einfachen Verständlichkeit für Gründer*innen.
Meine geplanten Beiträge in der Serie «Was ich als Gründer*in über Venture Capital Gesellschaft wissen muss» werden:
Also, stay tuned für neue Artikel die ich diese Tage posten werde!
